Budget de trésorerie : les 6 étapes pour le construire, un exemple de tableau et les leviers pour piloter votre trésorerie
Une entreprise rentable peut manquer de trésorerie, et c'est souvent le manque de trésorerie, plus que les pertes, qui met une entreprise en difficulté. Le budget de trésorerie permet d'anticiper : il prévoit, mois par mois, les encaissements et les décaissements, et révèle à l'avance les périodes de tension. Ce guide vous explique comment faire un budget de trésorerie en 6 étapes, avec un exemple de tableau, puis comment suivre votre trésorerie et l'améliorer.
Rédigé par Guillaume Thomas Expert-comptable et commissaire aux comptes, inscrit à l'Ordre des experts-comptables depuis plus de 10 ans. Il a fondé et dirige GT Expertise.
Relu par Arnaud de Pommery Responsable juridique de GT Expertise.
Publié le 3 septembre 2024, mis à jour le 26 octobre 2026.
Qu'est-ce qu'un budget de trésorerie ?
Le budget de trésorerie, aussi appelé plan de trésorerie ou prévisionnel de trésorerie, est un tableau qui recense, mois par mois, toutes les entrées et sorties d'argent prévues sur une période, en général douze mois. Il part de la trésorerie disponible au début de la période et en déduit le solde prévisionnel à la fin de chaque mois.
Contrairement au compte de résultat, qui enregistre les produits et les charges à la date de leur facturation, le budget de trésorerie raisonne en flux réels : ce qui compte, c'est la date à laquelle l'argent entre ou sort du compte bancaire. C'est pourquoi les montants y figurent toutes taxes comprises, et la TVA y apparaît comme un décaissement à part. Pour bien distinguer les notions, voir notre article sur la différence entre cash-flow et trésorerie.
Pourquoi faire un budget de trésorerie ?
- Anticiper les tensions. Un creux de trésorerie détecté trois mois à l'avance se négocie avec la banque ou les fournisseurs ; découvert la veille, il se subit.
- Absorber la croissance. Une forte croissance consomme de la trésorerie : stocks, recrutements, délais de paiement des nouveaux clients. Sans budget, une entreprise peut manquer de liquidités au moment même où son activité décolle.
- Faire face aux imprévus. Un client qui paie en retard, une hausse des prix d'achat, une échéance fiscale oubliée : le budget de trésorerie permet de mesurer l'impact de chaque aléa et de garder une marge de sécurité.
- Convaincre une banque ou un investisseur. Un budget de trésorerie sérieux, cohérent avec le prévisionnel financier, est la pièce maîtresse de toute demande de financement.
- Piloter les décisions : un investissement, une embauche ou un versement de dividendes se décident en connaissant leur effet sur la trésorerie des mois suivants.
Comment faire un budget de trésorerie en 6 étapes
1. Concevoir le tableau prévisionnel de trésorerie
Un tableur suffit pour commencer. En colonnes, les mois de la période ; en lignes, la trésorerie de début de mois, les encaissements détaillés par nature, les décaissements détaillés par nature, le solde du mois et la trésorerie de fin de mois. La trésorerie de fin d'un mois devient la trésorerie de début du mois suivant.
2. Estimer les encaissements futurs
Les encaissements comprennent les ventes, mais aussi les apports des associés, les emprunts obtenus, les subventions, les remboursements de crédit de TVA ou la cession d'un équipement. Pour les ventes, partez du chiffre d'affaires prévu, toutes taxes comprises, et appliquez les délais de paiement réels de vos clients : une facture émise en mars et payée à 60 jours s'encaisse en mai.
3. Anticiper les décaissements à venir
Recensez toutes les sorties d'argent à leur date de paiement : achats et sous-traitance, salaires et charges sociales, loyers, assurances, abonnements, remboursements d'emprunts, investissements. N'oubliez pas les décaissements fiscaux, souvent sous-estimés : TVA à reverser, acomptes d'impôt sur les sociétés, cotisation foncière des entreprises.
4. Calculer le solde de trésorerie prévisionnel
Pour chaque mois : trésorerie de début de mois + encaissements − décaissements = trésorerie de fin de mois. Un solde négatif signale un besoin de financement à couvrir ; un solde très positif, une trésorerie disponible qu'il peut être utile de placer.
5. Comparer les prévisions avec le réel
Chaque mois, rapprochez le budget des mouvements réellement constatés sur vos comptes bancaires. Les écarts sont riches d'enseignements : un client qui paie plus tard que prévu, des achats plus élevés, une échéance oubliée. Mettez ensuite à jour les mois suivants : un budget de trésorerie est un document vivant.
6. Analyser le solde et décider
L'analyse débouche sur des décisions : négocier une autorisation de découvert avant un creux, relancer les clients, décaler un investissement, mobiliser un financement de court terme ou, au contraire, placer un excédent. C'est cette étape qui transforme un tableau en outil de pilotage.
Exemple de tableau de budget de trésorerie
Voici un exemple simplifié de budget de trésorerie sur six mois, pour une PME qui démarre l'année avec 20 000 € de trésorerie et finance en mars un investissement de 15 000 € par un emprunt. Les montants sont en euros, toutes taxes comprises.
| Poste | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Trésorerie de début de mois | 20 000 | 19 500 | 14 500 | 17 000 | 1 500 | 0 |
| Encaissements clients | 40 000 | 36 000 | 44 000 | 30 000 | 38 000 | 46 000 |
| Emprunt obtenu | 0 | 0 | 15 000 | 0 | 0 | 0 |
| Total des encaissements | 40 000 | 36 000 | 59 000 | 30 000 | 38 000 | 46 000 |
| Achats et sous-traitance | 14 000 | 15 000 | 16 000 | 18 000 | 14 000 | 15 000 |
| Salaires et charges sociales | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 | 16 000 |
| Loyer et frais généraux | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 |
| TVA à reverser | 5 000 | 4 500 | 4 000 | 5 500 | 3 500 | 4 500 |
| Remboursements d'emprunts | 1 500 | 1 500 | 1 500 | 2 000 | 2 000 | 2 000 |
| Investissement | 0 | 0 | 15 000 | 0 | 0 | 0 |
| Total des décaissements | 40 500 | 41 000 | 56 500 | 45 500 | 39 500 | 41 500 |
| Solde du mois | −500 | −5 000 | +2 500 | −15 500 | −1 500 | +4 500 |
| Trésorerie de fin de mois | 19 500 | 14 500 | 17 000 | 1 500 | 0 | 4 500 |
Ce que montre ce tableau. L'entreprise est bénéficiaire sur la période, mais sa trésorerie tombe à 1 500 € fin avril et à zéro fin mai, sous l'effet combiné d'un mois de ventes faible, d'achats en hausse et d'un remboursement d'emprunt alourdi. Repéré dès janvier, ce creux laisse le temps d'agir : négocier une autorisation de découvert, accélérer les encaissements de mars, étaler les achats d'avril ou décaler une partie de l'investissement.
Suivre sa trésorerie au quotidien
Le budget fixe le cap ; le suivi de trésorerie vérifie que l'entreprise le tient. Un suivi efficace repose sur quelques habitudes simples :
- Consulter la position de trésorerie chaque semaine, compte par compte, et la confronter aux encaissements et décaissements attendus.
- Mettre à jour le budget chaque mois, en remplaçant les prévisions par le réel et en ajustant les mois suivants.
- Suivre les retards de paiement clients : une balance âgée des créances, revue chaque semaine, permet de relancer au bon moment.
- Garder une réserve de sécurité, idéalement l'équivalent d'un à deux mois de charges fixes, pour absorber les imprévus.
Un tableur convient aux petites structures. Au-delà, un logiciel connecté aux comptes bancaires catégorise automatiquement les flux et produit des prévisions à jour. Voir notre comparatif des outils de gestion de trésorerie.
Les leviers pour améliorer sa trésorerie
Accélérer les encaissements
- Facturer vite et relancer tôt : une facture émise dès la livraison et relancée dès l'échéance est payée plus vite. Les pénalités de retard et l'indemnité forfaitaire de recouvrement de 40 € doivent figurer sur vos factures.
- Demander des acomptes à la commande, surtout pour les projets longs ou les nouveaux clients.
- Respecter et faire respecter les délais légaux : entre professionnels, le délai de paiement ne peut pas dépasser 60 jours à compter de la date de la facture, ou 45 jours fin de mois si les parties en conviennent.
Maîtriser les décaissements et la marge
- Négocier avec les fournisseurs : délais de paiement, remises, mise en concurrence régulière.
- Ajuster les stocks au plus près des besoins réels : chaque euro de stock est un euro immobilisé.
- Protéger sa marge face à l'inflation des coûts : répercuter les hausses dans les prix, revoir les offres les moins rentables plutôt que d'accorder des remises généralisées.
- Optimiser la TVA, par exemple avec la TVA sur les encaissements pour les prestations de services.
Financer les besoins ponctuels
Lorsque le budget révèle un besoin temporaire, plusieurs solutions existent : autorisation de découvert, affacturage, crédit relais TVA, gage sur stock ou prêt de trésorerie. Notre article sur le financement de trésorerie à court terme les compare. Pour comprendre d'où vient le besoin, voir aussi comment diminuer son BFR.
Vos questions sur le budget de trésorerie
Quelle différence entre budget de trésorerie et plan de trésorerie ?
Dans la pratique, les deux expressions désignent le même outil : un tableau qui prévoit, mois par mois, les encaissements, les décaissements et le solde de trésorerie. On parle aussi de prévisionnel de trésorerie.
Sur quelle durée établir un budget de trésorerie ?
Le plus souvent sur douze mois, découpés mois par mois. Une entreprise en tension peut compléter ce budget par un suivi hebdomadaire sur les huit à douze semaines à venir.
Faut-il raisonner en montants hors taxes ou toutes taxes comprises ?
Toutes taxes comprises, car le budget de trésorerie suit les flux réels du compte bancaire. La TVA à reverser à l'administration figure alors sur une ligne de décaissement distincte.
Comment faire un budget de trésorerie sur Excel ?
Placez les mois en colonnes et, en lignes, la trésorerie de début de mois, les encaissements, les décaissements, le solde du mois et la trésorerie de fin de mois. Reliez la trésorerie de fin de chaque mois à celle de début du mois suivant, puis comparez chaque mois avec les relevés bancaires.
Une entreprise rentable peut-elle manquer de trésorerie ?
Oui. Les bénéfices sont constatés à la facturation, la trésorerie à l'encaissement. Des délais de paiement longs, des stocks importants ou une forte croissance peuvent vider la trésorerie d'une entreprise pourtant rentable.
Que faire si le budget fait apparaître un solde négatif ?
Agir sans attendre : accélérer les encaissements, négocier avec les fournisseurs, décaler les dépenses non urgentes et, si besoin, solliciter un financement de court terme auprès de la banque, en lui présentant votre budget de trésorerie.