Mis en place en 2018, le prélèvement forfaitaire unique (PFU) simplifie la fiscalité des revenus du capital avec un taux unique de 30 %. Découvrez comment ce dispositif fonctionne et comment GT EXPERTISE, cabinet d’expertise comptable à Paris, peut vous accompagner efficacement.
Un impôt simplifié sur les revenus du capital
Le PFU s’applique aux revenus de l’épargne et du capital hors immobilier. Il regroupe en une seule imposition deux composantes :
- 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu,
- 17,2 % de prélèvements sociaux.
Soit un taux forfaitaire global de 30 %. Ce taux s’applique uniformément, indépendamment de votre tranche marginale d’imposition, sauf si vous optez pour le barème progressif.
Cette uniformisation vise à rendre plus lisible la fiscalité applicable aux placements financiers. Le PFU s’inscrit ainsi dans une logique de simplification administrative, tout en conservant des mécanismes d’ajustement selon la nature des revenus ou les caractéristiques des contrats d’épargne.
Les placements concernés
Le PFU concerne l’ensemble des revenus issus de placements mobiliers mais certains produits bénéficient de régimes spécifiques. On distingue plusieurs catégories principales de produits soumis au PFU :
Revenus mobiliers
Les revenus tirés des placements à revenu fixe (obligations, comptes à terme, dépôts…) ou à revenu variable (dividendes issus d’actions ou parts sociales) sont concernés. Dès leur versement, ces revenus font l’objet d’un prélèvement à la source.
Plus-values de cession de titres
Lors de la vente d’actions, d’obligations ou d’autres valeurs mobilières, les gains réalisés sont également soumis au PFU. Ce prélèvement intervient au moment de la déclaration annuelle, après compensation avec les éventuelles moins-values.
Assurance vie
Les produits générés par les contrats d’assurance vie sont soumis au PFU si les versements ont été effectués après le 27 septembre 2017. Le taux dépend de l’ancienneté du contrat et du montant total des primes versées.
Plans d’épargne
Certains dispositifs d’épargne, comme le plan d’épargne en actions (PEA) ou le plan épargne logement (PEL), relèvent de régimes dérogatoires, parfois plus avantageux fiscalement sous conditions.
Les revenus exonérés
Certains produits d’épargne réglementée ne sont pas soumis au PFU, parmi lesquels :
- le livret A,
- le livret de développement durable et solidaire (LDDS),
- le livret d’épargne populaire (LEP),
- le livret jeune,
- les PEL et CEL ouverts avant 2018 ou ayant moins de 12 ans.
Ces placements conservent leur exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, offrant ainsi une solution d’épargne nette d’impôts pour certains objectifs financiers.
PFU : comment s’applique-t-il ?
Le mode d’application varie selon le type de placement et la nature des revenus générés. Il convient de distinguer les modalités selon les produits concernés.
Revenus mobiliers : imposition en deux temps
Les revenus mobiliers sont d’abord soumis à un prélèvement forfaitaire non libératoire de 12,8 %, prélevé lors du versement. Cet acompte est ensuite régularisé l’année suivante via la déclaration de revenus, sauf si vous avez été dispensé d’acompte.
En parallèle, les prélèvements sociaux (17,2 %) sont dus au moment du versement. Ces montants apparaissent préremplis dans votre déclaration annuelle dans les cases appropriées.
Plus-values de cession : imposition au moment de la déclaration
Les gains réalisés lors de la cession de titres sont calculés net de pertes éventuelles. Le PFU est alors appliqué lors de la déclaration, au taux global de 30 %. Les pertes peuvent être imputées sur les gains de l’année ou reportées sur les dix années suivantes.
Assurance vie : un traitement spécifique
Les contrats d’assurance vie bénéficient d’un régime plus nuancé. Les produits issus de versements postérieurs à septembre 2017 sont soumis à :
- 12,8 % d’impôt sur le revenu si le contrat a moins de 8 ans,
- 7,5 % pour les contrats de plus de 8 ans sur les versements inférieurs à 150 000 €, puis 12,8 % au-delà.
À ces taux s’ajoutent 17,2 % de prélèvements sociaux. Le prélèvement intervient lors du rachat partiel ou total, puis est régularisé dans la déclaration annuelle.
L’option pour le barème progressif : un choix stratégique
Le PFU s’applique automatiquement, mais vous avez la possibilité de choisir l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ce choix, à faire lors de la déclaration annuelle, peut s’avérer intéressant dans certains cas, notamment si votre taux marginal d’imposition est inférieur à 12,8 %.
Cette option est irrévocable pour l’année concernée. Elle s’applique à l’ensemble des revenus et plus-values entrant dans le champ du PFU.
Avantages du barème progressif
- Application de l’abattement de 40 % sur les dividendes éligibles,
- Déduction des frais liés à la gestion du portefeuille,
- Imputation des déficits antérieurs,
- Déductibilité partielle de la CSG sur les revenus mobiliers et les plus-values.
Choisir la meilleure option fiscale selon votre profil
Pour déterminer l’option la plus favorable, il est nécessaire d’évaluer votre taux marginal d’imposition, la nature et le montant de vos revenus financiers, ainsi que les éventuelles déductions disponibles.
Il est recommandé de réaliser des simulations fiscales avec ou sans l’option pour le barème progressif. Cette démarche permet d’optimiser la fiscalité de vos placements selon votre situation patrimoniale.
Une fiscalité évolutive : que retenir en 2025 ?
Bien que les principes du PFU restent stables, la fiscalité du capital peut évoluer chaque année. En 2025, aucun changement majeur n’a été annoncé, mais des ajustements ponctuels peuvent intervenir via les lois de finances ou les décisions du Conseil d’État.
Les règles d’imputation des moins-values, les seuils pour l’assurance vie, ou encore les dispositifs d’exonération sont des éléments à surveiller dans la durée.
Pourquoi faire appel à un cabinet d’expertise comptable ?
La gestion fiscale de votre épargne nécessite des connaissances spécifiques et une veille régulière. Faire appel à un expert-comptable permet de :
- bénéficier d’un accompagnement sur-mesure,
- sécuriser vos déclarations fiscales,
- optimiser vos revenus financiers,
- anticiper les impacts fiscaux de vos investissements.
Chez GT EXPERTISE, nous mettons notre expertise au service de votre patrimoine pour vous guider dans vos choix financiers et fiscaux. Nos équipes vous accompagnent dans la durée, avec des conseils adaptés à votre profil et à vos objectifs d’investissement.
Fiscalité de l’épargne : une vigilance constante
Le PFU a rendu plus lisible la fiscalité des revenus du capital, mais il n’exclut pas une certaine complexité. Régimes dérogatoires, options fiscales, exonérations… chaque situation mérite une analyse fine pour maximiser vos rendements après impôt.
La bonne stratégie passe souvent par une articulation intelligente entre placements exonérés, assurance vie bien structurée, et placements soumis au PFU avec ou sans option au barème progressif.
C’est en croisant ces données que l’on peut élaborer une stratégie patrimoniale performante, au service de votre avenir financier.
Optimisez votre fiscalité avec les bons outils
Dans un environnement économique incertain, la fiscalité devient un levier essentiel de performance. Le PFU est un outil intéressant, à condition de bien comprendre ses subtilités et de l’intégrer dans une stratégie globale.
Nos experts peuvent vous aider à construire cette vision d’ensemble, qu’il s’agisse d’arbitrer entre différents contrats, de simuler l’impact d’une cession de titres ou de bâtir une allocation d’actifs fiscalement efficiente.
Une fiscalité au service de votre stratégie patrimoniale
Le PFU a simplifié la fiscalité du capital, mais sa mise en œuvre nécessite rigueur et expertise. Pour faire les bons choix, entourez-vous de spécialistes capables de vous conseiller selon vos objectifs de rendement et votre situation personnelle.
GT Expertise, cabinet d’expertise comptable à Paris, vous accompagne grâce à son service de stratégie de patrimoine et investissements, afin d’optimiser la fiscalité de votre épargne et sécuriser vos projets financiers dans la durée.
