Affacturage : définition, fonctionnement, coût et différences avec la cession Dailly
L'affacturage, ou factoring, permet à une entreprise de céder ses factures clients à un organisme spécialisé, le factor, pour être payée sans attendre leur échéance. C'est un moyen rapide de renforcer sa trésorerie face à des délais de paiement longs, tout en déléguant le suivi des créances. Ce guide explique son fonctionnement avec un exemple, ses différentes formes, son coût, ses avantages et limites, et le compare à la cession Dailly et aux autres financements.
Rédigé par Guillaume Thomas Expert-comptable et commissaire aux comptes, inscrit à l'Ordre des experts-comptables depuis plus de 10 ans. Il a fondé et dirige GT Expertise.
Relu par Arnaud de Pommery Responsable juridique de GT Expertise.
Publié le 29 avril 2025, mis à jour le 30 octobre 2026.
L'affacturage : définition et principes
L'affacturage consiste à transférer les factures clients d'une entreprise à un factor, société financière spécialisée, en contrepartie d'un paiement anticipé. Les créances non échues sont ainsi transformées en liquidités disponibles, sans recourir à un prêt bancaire classique. Le factor peut aussi prendre en charge le suivi des paiements, les relances et, selon le contrat, le risque d'impayé.
Cette solution répond notamment aux délais de paiement entre entreprises, que la loi plafonne en principe à 60 jours à compter de la date d'émission de la facture, ou à 45 jours fin de mois sur accord des parties. Voir notre article sur le besoin en fonds de roulement.
Comment fonctionne l'affacturage ?
- L'entreprise émet ses factures et les transmet au factor.
- Le factor verse une avance, correspondant à une partie du montant des factures, généralement sous quelques jours.
- Il conserve une retenue de garantie, destinée à couvrir les litiges ou avoirs éventuels.
- Le client paie sa facture au factor, à l'échéance.
- Le factor reverse le solde à l'entreprise, après déduction de ses commissions.
Exemple : une TPE émet une facture de 15 000 € payable à 60 jours. Avec un contrat prévoyant une avance de 80 %, elle reçoit immédiatement 12 000 €, qui lui permettent de payer ses salaires et ses fournisseurs sans attendre deux mois. Le solde lui est reversé, déduction faite des frais, lorsque le client a payé.
Les différentes formes d'affacturage
| Forme | Principe |
|---|---|
| Affacturage classique, ou notifié | Le client est informé de la cession et paie directement le factor |
| Affacturage confidentiel | Le client n'est pas informé ; l'entreprise conserve la relation et les relances |
| Avec ou sans recours | Avec recours, l'entreprise supporte les impayés ; sans recours, le factor garantit le risque d'impayé dans les limites du contrat |
| Affacturage ponctuel | Cession de certaines factures seulement, selon les besoins |
| Affacturage inversé | Mis en place par un grand client, qui permet à ses fournisseurs d'être payés plus tôt |
Combien coûte l'affacturage ?
- La commission d'affacturage, ou de gestion, calculée sur le montant des factures cédées, qui rémunère le suivi et le recouvrement, et le cas échéant la garantie contre les impayés.
- La commission de financement, calculée comme un intérêt sur les sommes avancées, pour la durée de l'avance.
- Les frais annexes éventuels : frais de dossier, minimum annuel de facturation, frais de lettrage ou de relance.
Le coût global dépend du volume de factures, de la qualité des clients, du délai de paiement et des services retenus. Il faut le comparer au coût des autres solutions de financement, à partir d'offres chiffrées sur ses propres données.
Différences entre l'affacturage et la cession Dailly
| Critère | Affacturage | Cession Dailly |
|---|---|---|
| Interlocuteur | Une société d'affacturage, le factor | La banque de l'entreprise |
| Services inclus | Financement, gestion des créances, relances, garantie possible | Financement uniquement |
| Gestion des créances | Externalisée au factor | Conservée par l'entreprise |
| Risque d'impayé | Pris en charge par le factor en cas de contrat sans recours | Reste à la charge de l'entreprise |
| Coût | Commissions de gestion et de financement | Intérêts et frais, souvent moins élevés |
L'affacturage convient si vous souhaitez externaliser la gestion de vos créances et sécuriser vos encaissements. La cession Dailly convient si vous préférez garder le contrôle de vos créances, pour un coût souvent moindre. Voir aussi notre article sur l'escompte sans recours.
Quels types d'entreprises bénéficient de l'affacturage ?
| Type d'entreprise | Problématique | Apport de l'affacturage |
|---|---|---|
| TPE et PME | Retards de paiement qui pèsent sur la trésorerie | Accès rapide aux fonds |
| Start-up et entreprises en croissance | Besoin de fonds de roulement qui augmente avec l'activité | Financement qui suit le chiffre d'affaires, sans emprunt |
| Entreprises saisonnières | Fortes variations des ventes | Trésorerie lissée |
| Prestataires de services | Délais de paiement longs imposés par les clients | Factures converties en liquidités |
| Entreprises exposées aux impayés | Clients fragiles | Garantie en cas de contrat sans recours |
L'affacturage s'adresse aux entreprises qui facturent d'autres professionnels : les factures émises auprès de particuliers sont en général exclues.
Les étapes pour mettre en place l'affacturage
- Évaluer vos besoins de trésorerie et identifier les créances éligibles. Voir pourquoi un prévisionnel financier est important.
- Comparer les offres : taux d'avance, retenue de garantie, commissions, frais annexes, services, garantie des impayés, durée et conditions de sortie.
- Formaliser le contrat, en vérifiant notamment les engagements de volume et la durée de préavis.
- Transmettre vos factures au factor avec les justificatifs demandés.
- Assurer un suivi régulier des paiements et des relations avec vos clients.
Avantages et limites de l'affacturage
| Avantages | Limites |
|---|---|
| Liquidités rapides, sans attendre l'échéance | Coût plus élevé qu'un financement bancaire classique |
| Gestion des relances et du recouvrement déléguée | Intervention d'un tiers parfois mal perçue par les clients |
| Protection possible contre les impayés | Contrats parfois rigides : engagements de volume, durée |
| Financement qui suit la croissance du chiffre d'affaires | Clients particuliers en général exclus |
Comparaison avec d'autres solutions de financement
| Solution | Avantage | Inconvénient |
|---|---|---|
| Affacturage | Liquidités immédiates et gestion déléguée | Frais relativement élevés |
| Prêt bancaire | Montants élevés, coût souvent modéré | Garanties demandées, endettement |
| Cession Dailly | Coût moindre | Gestion des créances conservée |
| Levée de fonds | Renforcement des fonds propres | Ouverture du capital. Voir notre article sur la levée de fonds |
Vos questions sur l'affacturage
Qu'est-ce que l'affacturage ?
Une technique de financement par laquelle une entreprise cède ses factures clients à un factor, qui lui en avance le montant sans attendre leur échéance, et peut aussi gérer leur recouvrement.
Comment fonctionne l'affacturage ?
L'entreprise transmet ses factures au factor, qui lui verse une avance et conserve une retenue de garantie. Le client paie le factor à l'échéance, puis le factor reverse le solde, déduction faite de ses commissions.
Combien coûte l'affacturage ?
Le coût combine une commission de gestion sur les factures cédées, une commission de financement sur les sommes avancées et d'éventuels frais annexes. Il dépend du volume, des clients et des services retenus.
Quelle différence entre affacturage et cession Dailly ?
L'affacturage est conclu avec un factor qui peut gérer les créances et garantir les impayés. La cession Dailly, conclue avec la banque, est un simple financement : l'entreprise garde la gestion de ses créances et le risque d'impayé.
Qu'est-ce que l'affacturage sans recours ?
Un contrat dans lequel le factor supporte le risque d'impayé des clients, dans les limites prévues, ce qui protège l'entreprise contre les défaillances de ses clients.